بازارهای مالی بعد از فعالسازی مکانیسم ماشه به کدام سمت می روند؟!

به گزارش صدای ایران، در ادامه قصد داریم به بررسی چیستی مکانیسم ماشه و اثرات آن بر بازارهای سرمایه‌گذاری بپردازیم.

مکانیسم ماشه چیست؟

مکانیسم ماشه بخشی از قطعنامه‌ی 2231 شورای امنیت است. در این بخش ذکر شده است که هرگاه یکی از طرفین برجام تشخیص دهد که طرف مقابل به تعهدات خود عمل نکرده است، می‌تواند بصورت یک طرفه تمامی قطعنامه‌ی قبلی شورای امنیت را فعال کند. این قطعنامه حتی حق وتو اعضای دائم شورای امنیت را نیز بی‌اثر کرده است. برنامه جامع اقدام مشترک (برجام) قراردادی بین ایران و کشورهای 1+5 است که در سال 2015 بر سر برنامه‌ی هسته‌ای ایران امضا شد.

کدام تحریم ها با فعالسازی مکانیسم ماشه باز می گردد؟

مکانیسم ماشه بخودی خود مخرب نیست بلکه بر اثر فعال کردن قطعنامه‌های قبلی است که در شورای امنیت بر ایران وضع شده است. در سال‌های گذشته شش قطعنامه در شورای امنیت بر ایران اعمال شده است که سخت‌ترین تحریم‌ها بر شبکه‌ی بانکی، صادرات نفت و فراورده‌های نفتی و خرید و صادرات تسلیحات را شامل می‌شوند. این قطعنامه‌ها شامل:

قطعنامه 1696: الزام ایران به تعلیق غنی سازی اورانیوم

قطعنامه 1737: ممنوعیت انتقال هرگونه فناوری هسته‌ای و موشکی و از همه مهم‌تر انسداد دارایی‌های ایران

قطعنامه 1747: گسترش تحریم‌ها و ممنوعیت فروش و صادرات تسلیحات از سوی ایران

قطعنامه 1803: تحریم شبکه‌ی بانکی و بازرسی محموله‌های تجاری و غیر تجاری

قطعنامه 1835: تاکید مجدد بر قطعنامه‌های پیشین و اسرار بر اجرای آن‌ها از سوی کشورها

قطعنامه 1929: تحریم‌های شبکه بانکی، تسلیحاتی، کشتیرانی و مالی

تاثیر فعالسازی مکانیسم ماشه بر بازار طلا و ارز

بازار طلا و ارز به دلیل ماهیتی که دارند به اخبار سیاسی و اقتصادی واکنش سریع نشان می‌دهند. با فعالسازی مکانیسم ماشه، بازار طلا و سکه و ارز به سرعت اتفاقات آینده را به اصطلاح پیشخور می‌کنند. یعنی قبل از اینکه مکانیسم ماشه تاثیر واقعی بر فضای اقتصادی داشته باشد، بازار طلا و سکه و ارز بر اساس انتظارات آینده، قیمت‌های جدیدی را تجربه می‌کنند.

چرا طلا و ارز با فعال سازی مکانیسم ماشه امکان رشد قیمت در آن‌ها وجود دارد؟ چون با فعال سازی مکانیسم ماشه تحریم‌های بانکی و نفتی دوباره فعال می‌شوند و فروش نفت و بازگشت ارزهای حاصل از صادرات به شبکه بانکی کشور دشوارتر می‌شود. این کار باعث کاهش ارز در داخل کشور می‌شود، در نتیجه فعالان بازار انتظار دارند در آینده قیمت طلا و ارز رشد زیادی را تجربه کنند.

بهترین صندوق های طلای بورسی برای سرمایه گذاری

در بازار سرمایه 23 صندوق سرمایه‌گذاری در طلا وجود دارد. در این میان صندوق ‌طلای گوهر، صندوق طلای عیار، صندوق طلای مثقال و صندوق طلای کهربا جزو بهترین صندوق‌های طلا در بازار محسوب می‌شوند. زیرا بازدهی بالایی در بین سایر صندوق ها دارند و حجم معاملات و ارزش معاملات نیز در این صندوق بالاست. قدمت این صندوق ها نیز نشانه ای از اعتماد مشتریان و اعتبار این صندوق ها است. بهترین راه برای سرمایه‌گذاری در طلا، خرید صندوق سرمایه گذاری طلا است. صندوق های طلا زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار است بنابراین سرمایه گذاری در این صندوق ها امن است. همچنین صندوق های طلا در مقایسه با طلای فیزیکی مزایای زیادی دارند. این مزایا عبارت اند از:

امنیت بالا

امنیت در سرمایه‌گذاری همیشه یکی از اصلی‌ترین دغدغه‌های سرمایه‌گذاران است. خرید طلای فیزیکی اعم از سکه طلا، طلای 18 عیار و طلای آب شده همواره در معرض ریسک فیزیکی به سرقت رفتن قرار دارد. اما صندوق طلا به دلیل اینکه تمامی معاملات آن بصورت آنلاین انجام می‌شود، هرگز در معرض چنین ریسکی قرار نمی‌گیرد. از سوی دیگر صندوق‌های طلا معاملات آن‌ها شفاف است و روزانه توسط سازمان بورس و اوراق بهادار بررسی و رصد می‌شوند.

سرمایه‌گذاری با پول کم

برای خرید طلای فیزیکی سرمایه‌گذاران باید چندده میلیون تومان وجه نقد در اختیار داشته باشند. این در حالی است که برای خرید صندوق طلا به حداقل 500 هزار تومان وجه نقد نیاز است. در نتیجه افراد جامعه می‌توانند به صورت روزانه یا هفتگی به دارایی خود اضافه کنند.

بازدهی بسیار خوب

اگر داده‌های قیمتی صندوق‌های طلا و طلای فیزیکی را بررسی کنید، متوجه خواهید شد که صندوق‌های طلا همواره به اندازه‌ی طلای فیزیکی رشد قیمت داشته‌اند. حتی در برخی از دوره‌های زمانی صندوق‌های طلا رشد بالاتری نسبت به طلای فیزیکی داشته‌اند. قیمت طلا را از سایت tgju.org می توانید چک کنید و بازدهی صندوق های طلا را در بازه های زمانی مختلف بر اساس قیمت پایانی هر صندوق از tsetmc.com چک کنید.

تاثیر فعالسازی مکانیسم ماشه بر بازار سهام و بورس

در چند ماه گذشته بازار سهام اصلاح قابل توجهی را تجربه کرده است. همچنین ارزش دلاری این بازار به کمترین حد خود در سال‌های گذشته رسیده است. به همین دلیل بازار اوراق بهادار ارزندگی زیادی دارد. اما سوالی که سرمایه‌گذاران ممکن است داشته باشند، این است که اثرات مکانیسم ماشه بر بازار سرمایه چگونه می‌تواند باشد؟ با فعال‌سازی مکانیسم ماشه قیمت ارز افزایش پیدا خواهد کرد. به همین دلیل امکان دارد بانک مرکزی برای حمایت از صادرکنندگان نرخ تسعیر ارز را افزایش دهد. در این حالت سهامی که محصولات خود را صادر می‌کنند، این احتمال برای آن‌ها وجود دارد که با تقاضای زیادی در بازار مواجه شوند.

بهترین صندوق های سهامی برای سرمایه گذاری

سبد دارایی صندوق‌ سهامی بر اساس هدفی که مدیر صندوق دارد می تواند با ترکیب دارایی سایر صندوق های سهامی متفاوت باشد. از جمله بهترین صندوق های سهامی می‌توان به صندوق‌های سهامی کلاسیک، صندوق‌های هم وزن و صندوق‌های بخشی اشاره کرد. در بازار سرمایه‌ی ایران صندوق هم‌وزن، صندوق اهرم، صندوق رشدی، صندوق فیروزه، صندوق فارما، صندوق پیشران و صندوق جهش جزو بهترین و پربازده ترین صندوق‌های سهامی هستند. برای انتخاب بهترین صندوق سهامی باید به چند نکته توجه کرد.

بازدهی صندوق سهامی

بازدهی همواره جزو دغدغه‌های اصلی سرمایه‌گذاران برای خرید صندوق سهامی است. برای این کار باید بازدهی صندوق‌های سهامی را در چند بازه زمانی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت با یکدیگر مقایسه کرد. صندوقی که در این بازه‌های زمانی توانسته باشد بازدهی بالایی را کسب کرده باشد، می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری باشد. برای مقایسه بازدهی صندوق های سهامی قابل معامله از سایت tsetmc.com استفاده کنید. اما برای بررسی بازدهی صندوق های صدوری و ابطالی باید سایت صندوق مراجعه کنید.

خالص ارزش دارایی صندوق

خالص ارزش دارایی‌های صندوق می‌تواند برای سرمایه‌گذاران آگاهی بخش باشد. هر صندوق سهامی که خالص ارزش دارایی‌های آن بالا باشد به این مفهوم است که سرمایه‌گذاران بسیاری به آن اعتماد دارند.

مدیریت صندوق سهامی 

مدیریت یکی از ارکان اصلی صندوق‌های سهامی است. چون مدیر صندوق مسئول انتخاب سهام برای سبد دارایی صندوق است. همه‌ی شرکت‌هایی که در بازار سرمایه پذیرفته شده‌اند گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری نیستند. مدیر صندوق بر اساس دانش مالی و معاملاتی که دارد سهامی که از لحاظ فاندامنتال و تکنیکال در وضعیت مناسبی باشد، برای سبد دارایی صندوق انتخاب می‌کند.

برای خرید صندوق‌های سهامی، سرمایه‌گذاران باید در سامانه سجام ثبت نام کنند و مراحل احراز هویت را انجام دهند. سپس در یکی از کارگزاری‌های کشور ثبت نام کنند تا بتوانند کد بورسی دریافت کنند. بعد از دریافت کد بورسی سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق کارگزاری در صندوق سهامی مورد نظر شروع به سرمایه‌گذاری کنند.

تاثیر فعالسازی مکانسیم ماشه بر معیشت مردم

فعال سازی مکانیسم ماشه بی‌شک بر زندگی مردم اثر خواهد گذاشت. اما بانک مرکزی می‌تواند از طریق اجرای سیاست پولی انقباضی تا حد زیادی اثرات تورمی فعال سازی مکانیسم ماشه را از بین ببرد. با اجرای سیاست پولی انقباضی، بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش می‌دهد. با افزایش نرخ بهره فعالان بازار بخش زیادی از دارایی خود را در بانک‌ها سپرده‌گذاری می‌کنند. در نتیجه فشار تقاضا برای خرید دارایی در بازار کاهش چشمگیری پیدا می‌کند.

چشم انداز بازارها با توجه به سناریو خوش بینانه

در خوشبینانه‌ترین حالت تا پایان سال جاری قیمت ارز در بازار آزاد ممکن است بیشتر از 120 هزار تومان نشود. در این حالت افرادی که در طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اند سود قابل توجهی کسب می‌کنند. از سوی دیگر چون تعداد زیادی از شرکت‌های بورسی صادرات محور هستند، ممکن است تا پایان سال، قیمت آن‌ها رشد داشته باشد. مهم‌ترین سوال سرعت رشد تورم است، تا پایان سال جاری باتوجه به کسری بودجه‌ی دولت این انتظار وجود دارد که سرعت رشد تورم افزایش داشته باشد.