به گزارش صدای ایران، تتر به‌عنوان یک استیبل‌کوین شناخته می‌شود و برخی افراد بر این باورند که نمی‌توان روی آن سرمایه‌گذاری کرد. این تصور، در بسیاری از موقعیت‌ها اشتباه است. در این مقاله، به این سوالات پاسخ خواهیم داد و به‌طور کامل مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در این ارز را بررسی خواهیم کرد تا درک عمیق‌تری از پتانسیل و ریسک‌های آن به دست آورید.

تتر چیست و چرا یک استیبل‌کوین است؟ 

پیش از اینکه وارد بحث سرمایه‌گذاری تتر شویم، بهتر است با ماهیت این ارز دیجیتال آشنا شویم. تتر (Tether) یک ارز دیجیتال است که به آن استیبل‌کوین (Stablecoin) یا «ارز باثبات» می‌گویند. این ارز برای حفظ ثبات قیمت طراحی شده و ارزش آن همیشه با یک دلار آمریکا برابر می‌کند. به عبارت دیگر، هر واحد تتر (USDT) قرار است ارزش خود را به اندازه یک دلار نگه دارد.

دلیل این ثبات این است که شرکت Tether Limited مدعی است هر واحد تتر با ذخایری مانند دلار آمریکا، اوراق تجاری، فلزات گران‌بها و وام‌ها پشتیبانی می‌شود. این پشتوانه، باعث می‌شود تتر برخلاف ارزهای دیجیتال دیگری مثل بیت‌کوین که نوسانات شدیدی دارند، قیمت ثابتی داشته باشد. همین ویژگی، تتر را به ابزاری کلیدی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تبدیل کرده تا در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال، از ضررهای احتمالی جلوگیری کنند.

سرمایه‌گذاری تتر؛ فراتر از کسب سود مستقیم 

سرمایه‌گذاری تتر را نمی‌توان با سرمایه‌گذاری در سهام یا طلا، که هدف اصلی آن‌ها کسب سود از افزایش قیمت است، مقایسه کرد. ارزش تتر قرار نیست به‌طور چشمگیری افزایش یابد، اما هدف اصلی از سرمایه‌گذاری تتر چیز دیگری است: حفظ قدرت خرید و جلوگیری از کاهش ارزش پول.

در کشورهایی که نرخ تورم بالایی دارند، مانند ایران، ارزش پول ملی به مرور زمان کاهش می‌یابد. در چنین شرایطی، نگهداری پول به‌صورت ریال به معنای از دست دادن ارزش سرمایه است. در اینجا، سرمایه‌گذاری تتر می‌تواند نقش یک «ذخیره ارزش» را ایفا کند. با تبدیل ریال به تتر، شما قدرت خرید خود را به دلار پیوند می‌زنید و از فرسایش ناشی از تورم محافظت می‌کنید. از این منظر، سرمایه‌گذاری تتر یک استراتژی دفاعی درست و نوعی سرمایه‌گذاری است.

مزایای سرمایه‌گذاری تتر چیست؟ 

چرا باید تتر بخریم؟ سوال بسیاری از افرادی است. سرمایه‌گذاری تتر مزایای زیادی دارد که آن را به گزینه‌ای جذاب برای بسیاری از افراد تبدیل می‌کند.

۱- ثبات قیمتی و کاهش ریسک 

بارزترین مزیت تتر، ثبات قیمتی آن است. این ثبات، تتر را به ابزاری ایده‌آل برای کاهش ریسک در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال تبدیل می‌کند. معامله‌گران می‌توانند در شرایط افت بازار، دارایی‌های خود را به سرعت به تتر تبدیل کنند تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنند و منتظر فرصت‌های بعدی بمانند.

۲- نقدینگی بالا و دسترسی آسان 

تتر یکی از نقدشونده‌ترین ارزهای دیجیتال در بازار است. این به این معنی است که می‌توانید به‌راحتی و در هر زمان، آن را به ارزهای دیگر یا پول نقد تبدیل کنید. این ویژگی برای معامله‌گران و افرادی که نیاز به نقل و انتقال سریع پول دارند، بسیار مهم است. همچنین، دسترسی به تتر محدودیت جغرافیایی ندارد و می‌توان به صورت ۲۴ ساعته و آنلاین به خرید و فروش آن پرداخت.

۳- کارمزد پایین و سرعت بالا در تراکنش‌ها 

برخلاف سیستم‌های بانکی سنتی که کارمزدهای بالایی برای تراکنش‌های بین‌المللی دارند، تراکنش‌های تتر با هزینه‌های بسیار کم و سرعت بالا انجام می‌شوند، به‌خصوص در شبکه‌هایی مانند ترون (TRC20). این ویژگی، تتر را به گزینه‌ای مقرون‌به‌صرفه و کارآمد برای انتقال پول در سطح جهانی تبدیل می‌کند.

۴- تنوع در کاربردها و کسب درآمد غیرفعال

سرمایه‌گذاری تتر فقط به معنای نگهداری نیست. از این ارز می‌توان در زمینه‌های مختلفی استفاده کرد و حتی از آن کسب درآمد منفعل داشت:

• وام‌دهی (Lending): با قرض دادن تتر خود در پلتفرم‌های دیفای (DeFi)، می‌توانید سود کسب کنید.
• استیکینگ (Staking): قفل کردن تتر در برخی پلتفرم‌ها برای دریافت پاداش.
• معاملات آربیتراژ: استفاده از اختلاف قیمت جزئی تتر در صرافی‌های مختلف برای کسب سود.

مهم‌ترین معایب و چالش‌های سرمایه‌گذاری تتر چیست؟

با وجود مزایای زیاد، سرمایه‌گذاری تتر با چالش‌ها و ریسک‌هایی نیز همراه است که باید به آن‌ها توجه کرد.

۱- ریسک متمرکزسازی 

تتر برخلاف بسیاری از ارزهای دیجیتال، متمرکز است و توسط یک شرکت به نام Tether Limited مدیریت می‌شود. اگر این شرکت با مشکلات مالی یا قانونی مواجه شود، ارزش تتر می‌تواند به شدت کاهش یابد. این وابستگی به یک نهاد مرکزی، برخلاف فلسفه غیرمتمرکزسازی در بلاک‌چین، یک ریسک مهم محسوب می‌شود.

۲- عدم شفافیت و نگرانی‌ها درباره پشتوانه 

بزرگترین انتقاد به تتر، عدم شفافیت کافی در مورد ذخایر آن است. اگرچه شرکت Tether مدعی است که پشتیبانی از هر تتر، با ذخایر واقعی صورت می‌گیرد، اما حسابرسی‌های مستقل و کامل به‌صورت منظم، منتشر نمی‌شود. این عدم شفافیت، نگرانی‌هایی را در مورد توانایی شرکت در بازخرید همه تترهای در گردش ایجاد کرده است.

۳- رقابت شدید با سایر استیبل‌کوین‌ها 

بازار استیبل‌کوین‌ها بسیار رقابتی شده و رقبای تتر مانند USDC و DAI با ارائه شفافیت بیشتر، توانسته‌اند اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کنند. این رقابت می‌تواند در آینده سهم بازار تتر را کاهش دهد.

۴- ریسک‌های امنیتی و تحریم‌ها

مانند هر ارز دیجیتال دیگر، تتر نیز در معرض خطر هک کیف پول‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی قرار دارد. علاوه‌بر این، با توجه به متمرکز بودن تتر و تحریم‌های مالی، همواره این احتمال وجود دارد که دارایی کاربران در صورت عدم رعایت نکات امنیتی، مسدود شود.

تتر در برابر دلار کاغذی

در ایران، سرمایه‌گذاری تتر اغلب به‌عنوان جایگزینی برای خرید دلار کاغذی در نظر گرفته می‌شود. این دو دارایی، هرچند ارزش مشابهی دارند، اما تفاوت‌های چشمگیری با هم دارند:

با توجه به این مقایسه، سرمایه‌گذاری تتر می‌تواند گزینه‌ای بسیار مناسب‌تر و کارآمدتر از خرید دلار کاغذی برای حفظ ارزش پول و انجام معاملات باشد.

آیا خرید تتر یک سرمایه‌گذاری درست است؟ نکات کلیدی برای تصمیم‌گیری 

در نهایت، تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری تتر به اهداف مالی و میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. تتر یک ابزار بسیار کارآمد برای:

• حفظ ارزش پول در برابر تورم.
• انجام معاملات سریع و کم‌هزینه در بازارهای دیجیتال.
• کسب درآمد غیرفعال از طریق وام‌دهی و استیکینگ.

به نکات زیر در زمان خرید توجه کنید:

• تتر ابزاری برای حفظ ارزش پول در برابر تورم است، نه کسب سود از افزایش قیمت.
• به دلیل سهولت دسترسی و نگهداری، تتر جایگزین بهتری برای دلار کاغذی در ایران است.
• تتر یکی از نقدشونده‌ترین ارزهای دیجیتال است که امکان تبدیل سریع آن را فراهم می‌کند.
• برای کاهش کارمزدها، از شبکه‌هایی مانند TRC20 به جای ERC20 برای انتقال تتر استفاده کنید.
•  تتر یک ارز متمرکز است و در صورت بروز مشکل برای شرکت مدیریت‌کننده، ارزش آن در معرض خطر قرار می‌گیرد.
• همواره شفافیت و اخبار مربوط به پشتوانه و ذخایر شرکت Tether را دنبال کنید.
• برای کنترل کامل بر دارایی‌هایتان، تتر را در کیف پول‌های غیرامانی (Non-custodial) نگهداری کنید.
• می‌توانید با وام‌دهی یا استیکینگ تتر در پلتفرم‌های دیفای، کسب درآمد کنید.
• استیبل‌کوین‌های دیگری مانند USDC با شفافیت بیشتر ممکن است انتخاب مطمئن‌تری باشند.
• به دلیل متمرکز بودن تتر و تحریم‌ها، خطر مسدود شدن دارایی‌ها وجود دارد.

جمع‌بندی

دراین مقاله، به بررسی جامع مفهوم تتر و سرمایه‌گذاری تتر پرداختیم. ابتدا به تعریف تتر به‌عنوان یک استیبل‌کوین و دلیل ثبات آن اشاره کردیم. سپس، مفهوم سرمایه‌گذاری تتر فراتر از کسب سود مستقیم، در جایگاه ابزاری برای حفظ قدرت خرید را مورد واکاوی قرار دادیم. مزایا و معایب کلیدی این نوع سرمایه‌گذاری را شناختیم. همچنین، با مقایسه تتر با دلار کاغذی، به وضوح نشان دادیم که چرا تتر در شرایط اقتصادی ایران، گزینه مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری است.

سوالات متداول

۱. آیا تتر می‌تواند افزایش قیمت پیدا کند؟

خیر، ارزش تتر به دلار آمریکا وابسته است و هدف آن حفظ ثبات قیمت در حدود یک دلار است.

۲. تفاوت اصلی تتر با بیت‌کوین چیست؟

تتر یک استیبل‌کوین با قیمت ثابت است، در حالی که بیت‌کوین یک دارایی پرنوسان با پتانسیل رشد بالا است.

۳. آیا پشتوانه تتر کاملاً شفاف است؟

خیر، عدم شفافیت در حسابرسی ذخایر تتر یکی از نگرانی‌های اصلی در مورد آن است.

۴. آیا تتر می‌تواند برای پولشویی استفاده شود؟

بله، فرآیند ساده تبدیل تتر و ماهیت دیجیتال آن می‌تواند برای پولشویی مورد سوءاستفاده قرار گیرد.