تحلیل قیمت طلا در اردیبهشت ۱۴۰۲ / چرا طلا در حال افزایش است؟

به گزارش صدای ایران،در حال حاضر هر گرم طلای ۱۸عیار ۲ میلیون و ۶۰۵ هزار و ۵۰۰ تومان قیمت دارد و این عدد ۳۵ هزار تومان ارزان‌تر از رقمی است که یک ماه قبل خریداران باید طلا را می‌خریدند.

نادر بذرافشان، رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران:

پیش‌بینی بازار یک مقدار سخت است و نمی‌توان وضعیت آینده بازار را پیش‌بینی کرد و باید ببینیم شرایط روز سیاسی و اقتصادی در دنیا چه خواهد بود.

بررسی روند یک ماه اول سال ۱۴۰۲

در حالی که بازار سهام در سال گذشته نسبت به سایر بازارها از نرخ تورم دلار و تورم عقب ماند، اما در ماه ابتدایی سال ۱۴۰۲ پیروز میدان بازدهی بود.

مریم فکری: عملکرد بازارهای سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد که بورس رشد قابل توجهی را تجربه کرد؛ اما بازارهای ارز، طلا و سکه منفی شدند.

به این ترتیب، در طول یک ماه گذشته بورس‌بازان برنده میدان سرمایه‌گذاری بودند و سکه‌بازان و خریداران طلا و ارز، سود منفی کردند. بررسی‌ها نشان می‌دهد که قیمت دلار در طول یک‌ماه گذشته ۲ هزار و ۳۹۵ تومان، سکه ۲ میلیون و ۹۰ هزار تومان و طلای ۱۸عیار ۳۵ هزار تومان ریخته است، اما شاخص کل بورس توانست رکورد بزند و به بیش از ۲ میلیون و ۳۲۶ واحد صعود کند.

قیمت دلار ۴.۴ درصد ریخت

بررسی رفتار بازار ارز، از قرمزپوش شدن شاخص قیمت دلار حکایت دارد؛ به طوی که قیمت دلار با ریزش ۴.۴ درصد مواجه شد. آخرین قیمتی که در ماه فروردین در بازار ارز ثبت شد، ۵۱ هزار و ۴۰۵ تومان بود که این عدد، ۲ هزار و ۳۹۵ تومان ارزان‌تر نسبت به یک ماه قبل است.

یورو نیز ۲ هزار و ۳۳۳ تومان کاهش قیمت را تجربه کرده و در بازار به ۵۶ هزار ۵۶ هزار و ۱۶۷ تومان رسیده است.

در این شرایط، کامران سلطانی‌زاده، رییس کانون صرافان در گفت‌وگویی عنوان کرده که فعلا بازار آرام است. وی البته پیش‌بینی کرده است؛ اگر این روند خرید و فروش در بازار مبادله‌ای ادامه پیدا کند و افزایش تقاضا بعد از تعطیلات عید فطر شروع شود و تجار و مصرف‌کنندگان ارز برای خرید ارز مورد نیز به بازار ورود کنند، مطمئنا با این حجم عرضه ای که با روش حساب ارزی در بازار تزریق می شود، شاهد یک شیب تند افزایش قیمت خواهیم بود.

به گفته او، بازار براساس عرضه و تقاضا کنترل می‌شود، بنابراین اگر تقاضا زیاد باشد نرخ افزایشی خواهد بود و با توجه به وضعیت اقتصادی و تورم موجود در کشور، هجوم برای خرید افزایش پیدا خواهد کرد، ولی عرضه ای که فعلا ما داریم، عرضه بسیار کمی است و مطمئنا پاسخگوی نیاز اصلی نیست. بر این اساس، بانک مرکزی باید در این خصوص تدابیری اتخاذ کنند که این اتفاق نیفتد.

سلطانی‌زاده یادآور شده است؛ همچنین بسیاری از شرکت‌ها با خرید در سامانه نیما مشکل دارند، اما مطمئنا کسانی که در سامانه نیما زمان ارزگیری شان است، در آینده نزدیک ریال خود را تبدیل به ارز خواهند کرد تا روز مبادا که به آنها ارز تخصیص بگیرد، بتوانند ریال را با قیمت جدید ارز تامین کنند.

قیمت طلا ۳۵ هزار تومان کم شد

بررسی شاخص قیمت طلا در طول یک‌ماه گذشته، از ریزش ۱.۳ درصدی قیمت هر گرم طلای ۱۸عیار حکایت دارد. در حال حاضر هر گرم طلای ۱۸عیار ۲ میلیون و ۶۰۵ هزار و ۵۰۰ تومان قیمت دارد و این عدد ۳۵ هزار تومان ارزان‌تر از رقمی است که یک ماه قبل خریداران باید طلا را می‌خریدند.

نادر بذرافشان، رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران درباره شرایط کنونی بازار طلا گفته است؛ در حال حاضر بازار به ثبات نسبی خوبی رسیده و طی یک ماه گذشته نوسان حداقل بوده است.

به اعتقاد او، من مردم منتظر افزایش یا کاهش خاصی نباشند؛ البته شرایط ثبات بازار در صورتی ادامه پیدا می‌کند که در رابطه با اونس جهانی، بازار داخلی ارز و خبرهای سیاسی و اقتصادی و عرضه و تقاضا تغییر خاصی نداشته باشد.

البته رییس اتحادیه طلا و جواهر درباره روند آتی بازار در گفت‌وگو با خبرگزاری خبرآنلاین گفته؛ پیش‌بینی بازار یک مقدار سخت است و نمی‌توان وضعیت آینده بازار را پیش‌بینی کرد و باید ببینیم شرایط روز سیاسی و اقتصادی در دنیا چه خواهد بود.

سکه ۵.۹ درصد عقب رفت

اما قیمت سکه چقدر کم شد؟ بررسی‌ها نشان می‌دهد که هر قطعه سکه امامی ۳۱ میلیون و ۷۴۱ هزار تومان قیمت پیدا کرده است. این عدد ۲ میلیون و ۹ هزار تومان ارزان‌تر از قیمت سکه در یک ماه قبل است. به این شکل هر قطعه سکه امامی در طول یک ماه گذشته ۵.۹ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.

محمد کشتی‌آرای، رییس اسبق اتحادیه طلا و جواهر درباره وضعیت بازار سکه گفته؛ در حال حاضر بازار آرام هست و فکر می‌کنم که یک مقدار دیگر ما تغییر قیمت روی قیمت انواع سکه داشته باشیم.

به اعتقاد او، علت این کاهش و این ثبات، کاهش و ثبات قیمتی هست که این روزها در بازار ارز است. وی توضیح داده است؛ اگر خاطرتان باشد، ما در هفته‌های گذشته و حتی در ماه‌های گذشته نوسانات شدیدی را روی قیمت ارز داشتیم که این نوسانات باعث شده بود قیمت طلا و سکه و حتی خیلی از کالاهای دیگر هم تحت تاثیر قرار بگیرد.

وی ابراز امیدواری کرده است؛ این ثبات همیشه در بازار کشورمان بوده باشد و ما بتوانیم شاهد ثبات قیمت در این بازار باشیم.

بورس، برنده میدان سرمایه‌گذاری بود

در ماهی که گذشت، شاخص‌کل بورس تهران با رشد ۱۸.۶ درصدی همراه شد. نماگر هم‌وزن بورس که نشانی از وزن مشابه و اثرگذاری یکسان کلیه نمادهای معاملاتی است و وضعیت کلی بازار را به نحو مطلوب‌تری نمایش می‌دهد، جهش ۳۰‌درصدی را تجربه کرد و نهایتا شاخص‌کل فرابورس نیز توانست صعود ۱۹.۷ درصدی را به‌ثبت برساند.

کارشناسان اعتقاد دارد که در حال حاضر تورم است که بورس را مثبت کرده است. حسین محمودی‌اصل، کارشناس اقتصادی در گفت‌وگو با خبرگزاری خبرآنلاین درباره وضعیت بازار سرمایه گفته؛ عقب‌ماندگی بورس مربوط به ۲ سال پیش است و ارزش دلاری هنوز ۵۰ درصد نسبت به ۹۹ عقب‌ماندگی دارد. البته حاشیه سود شرکت‌ها از ۳۶ در سال ۹۹ به ۲۳ در سال ۱۴۰۱ رسیده است، اما به دلیل بزرگ شدن اعداد سود حاصل، قیمت‌ها نیز بزرگ می‌شود.

او تصریح کرده؛ رونق بورس قیمت ارز را نیز کنترل کرده و همیشه خروج سنگین پول از بورس با ۲ روز رشد ۱۰ درصدی دلار و سکه را رقم زده است.

محمودی‌اصل خاطرنشان کرده؛ چند هفته است که بورس ورود پول دارد و دولت به دنبال رونق بورس است.

منبع : https://www.khabaronline.ir

افزایش قیمت طلا در سال 2023

قیمت طلا در سال 2022 با 1811.40 دلار به ازای هر اُنس در 4 ژانویه معامله شد. این فلز گران‌بها به صعود خود ادامه داد تا اینکه در تاریخ 24 فوریه 2022، زمانی که روسیه به اوکراین حمله کرد، قیمت آن به 1936 دلار و 30 سنت رسید. در تاریخ 25 فوریه برای مدت کوتاهی به 1884.80 دلار کاهش یافت، اما قیمت به‌سرعت جای اولیه خود بازگشت و پیشرفت خود را از سر گرفت.

طلا در هفته اول مارس سال 2022 به بالای 2050 دلار به ازای هر اُنس معامله شد که نزدیک به بالاترین رکورد تاریخ خود یعنی 2075 دلار به ازای هر اُنس در ماه اوت 2020 بود. بااین‌حال، این فلز زرد در اواسط ماه مارس سود خود را از دست داد و به زیر 2000 دلار سقوط کرد. فدرال رزرو آمریکا (فدرال رزرو) برای مبارزه با تورم فزاینده، انقباض پولی خود را آغاز کرد.

طلا در سه‌ماهه دوم سال 2022 درگیر جنگ بین تورم ناپایدار و تشدید سیاست پولی شد و باعث شد تا شمش تا پایان ژوئن سال 2022 به 1817 دلار سقوط کند. فلز زرد در سه‌ماهه بعدی به تضعیف خود ادامه داد زیرا مشخص شد که بانک‌های مرکزی برای مهار تورم افسارگسیخته، نرخ‌های سنگینی را اجرا می‌کنند.

این فلز گران‌بها تلاش خود را کرد اما علیرغم بدتر شدن چشم‌انداز اقتصاد جهانی در بحبوحه تورم سرسام‌آور، نتوانست از سطح 1800 دلار به ازای هر اُنس در سه‌ماهه سوم عبور کند. قوی‌تر شدن دلار آمریکا درنتیجه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، سرمایه‌گذاران را وادار کرد تا طلای بدون بازده را به نفع دلار آمریکا کنار بگذارند. طلا در سه ماه سوم سال 2022 حدود 8 درصد کاهش یافت.

بااین‌حال، تا پایان سال، طلا دوباره شتاب گرفت و بین اوایل نوامبر 2022 تا اواخر ژانویه 2033 بیش از 17 درصد افزایش یافت. این فلز زرد در 13 ژانویه از مرز 1900 دلار گذشت و به سطوحی که از آوریل سال 2022 آن را ندیده بود، بازگشت.

چرا طلا در حال افزایش است؟

در سال 2023، حمایت گسترده‌تر، بدبینی اقتصادی گسترده‌تر و ترس از رکود اقتصادی وجود خواهد داشت. سرمایه‌گذاران تمایل دارند در مواقع عدم اطمینان احتکار کنند و امیدوار هستند که این فلز ارزش خود را حفظ کند.

بااین‌حال سرمایه‌گذاران تنها کسانی نیستند که طلا را به‌عنوان پوششی در برابر رکود اقتصادی و تورم می‌بینند. داده‌های شورای جهانی طلا در نوامبر سال 2022 نشان داد که تقاضای بانک‌های مرکزی برای این فلز ارزشمند تا پایان سال 2022 به رکورد بی‌سابقه‌ای رسیده است و ترکیه، ازبکستان و قطر در میان بزرگ‌ترین خریداران آن قرار دارند. اشتهای دوباره برای خرید طلا باعث شده تا قیمت طلا از پایان سال 2022 روند افزایشی داشته باشند.

بازگشایی اقتصاد چین- یکی از بزرگ‌ترین خریداران طلا- چشم‌انداز تقاضای این فلز گران‌بها را در سال 2023 بهبود بخشیده است. بانک‌های مرکزی این کشور، بانک خلق چین (PBoC)، در حال حاضر خرید طلای خود را به 32 تُن افزایش داده است که این اولین مورد در این زمینه محسوب می‌شود، زیرا اولین افزایش درخواست برای ذخیره طلا از سال 2019 بود.

به‌علاوه، تضعیف دلار آمریکا و کاهش رشد نرخ بهره فدرال رزرو باعث می‌شود تا قیمت طلا افزایش پیدا کند. فدرال رزرو در نشست دسامبر 2022 نرخ صندوق فدرال را 50 واحد پایه (Bps) افزایش داد که کمتر از افزایش قبلی 75 واحدی بود.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا

شرکت فیچ سولوشِن (Fitch Solution) در پیش‌بینی دسامبر 2022 خود انتظار داشت قیمت طلا در سال 2023 به‌طور متوسط 1850 دلار به ازای هر اُنس باشد که از پیش‌بینی قبلی 1800 دلاری بیشتر بود.

این شرکت اظهار داشت:

لفاظی های جنگ‌طلبانه فدرال رزرو آمریکا و افزایش نرخ‌های بهره از ماه ژوئن، رشد کوتاه‌مدت طلا را که توسط حمله روسیه به اوکراین شروع‌شده بود را متوقف کرد. با نزدیک شدن نرخ بهره به اوج خود و تضعیف دلار آمریکا، ما اکنون نسبت به افزایش قیمت طلا در ماه‌های آینده خنثی هستیم.

گروه ABN-Amro در پیش‌بینی قیمت طلا در 12 دسامبر، میانگین قیمت این فلز ارزشمند را در سال 2023، حدود 1900 دلار به ازای هر اُنس تخمین زد.

در همین حال، گِرگ شیرر (Greg Shearer)،رئیس استراتژی فلزات پایه و ارزشمند جِی پی مورگان، در 8 دسامبر اعلام کرد که بانک سرمایه‌گذاری ایالات‌متحده شاهد خطرات طلا در سال 2023 به سمت بالا بود. این تحلیل‌گر خاطرنشان کرد:

یک فرود اقتصادی سخت‌تر از حد انتظار در ایالات‌متحده نه‌تنها خریدهای امن بیشتری را جذب می‌کند، اگر فدرال رزرو سریع‌تر سیاست‌های پولی سخت را اجرایی کند، این افزایش می‌تواند با کاهش چشم‌گیری همراه باشد.

در پیش‌بینی قیمت طلا در 16 ژانویه، تحلیل‌گران ANZ Research دیدگاه سازنده‌ای برای این فلز در سال آینده داشتند و انتظار می‌رود تقاضای فیزیکی در سال 2023 در بحبوحه بازگشایی چین قوی‌تر باشد. بااین‌حال، بخش تحقیقاتی بانک ANZ اشاره کرد که در صورت حرکت غافل‌گیر کننده و متعصبانه فدرال رزرو که از دلار آمریکا حمایت می‌کند، اصلاح کوتاه‌مدت محتمل است:

هرگونه ناامیدی در جبهه سیاست پولی می‌تواند منجر به اصلاح قیمت‌ها در کوتاه‌مدت شود. ما هدف قیمت 12 ماهه خود را بدون تغییر در 1900 دلار به ازای هر اُنس نگه می‌داریم.

پیش‌بینی قیمت طلا برای 5 سال آینده

پیش‌بینی شرکت Fitch Solutions برای قیمت طلا در 5 سال آینده در ماه دسامبر 2022 منتشر شد که آن‌ها اعلام کردند که با بهبود اقتصاد جهانی و حل شدن جنگ روسیه و اوکراین، شمش از سال 2023 روند نزولی داشته باشد.

به گفته این شرکت، انتظار می‌رود که قیمت طلا در سال 2024 به 1750 دلار، در سال 2025 به 1700 دلار و در سال 2026 به 1690 دلار کاهش پیدا کند. زیرا انتظار می‌رود که اقتصاد جهانی در نیمه دوم دهه به حالت اولیه خود بازگردد.

این شرکت همچنین اظهار داشت:
در حال حاضر ما انتظار داریم که هر نوع تصمیم کاهشی در مناقشه روسیه و اوکراین تا سال 2024 اتفاق بیفتد، و باعث شود که سرمایه‌گذاران ریسک گریز ذخایر طلای خود را آزاد کنند و کاهش دهند. علاوه بر این، ما معتقد هستیم که بیشتر ذخایر طلای ناشی از پاندمی اکنون معکوس شده است. درنتیجه، علیرغم چشم‌انداز ما برای تضعیف قیمت طلا، ما شاهد بازگشت طلا به سطح قبل از کووید-19 نخواهیم بود.

بااین‌حال، ANZ Research پیش‌بینی‌های صعودی‌تری از قیمت طلا را تا 19 ژانویه سال 2023 ارائه کرد. تحلیل‌گران بانک استرالیایی انتظار دارند که فلز زرد در مارس 2024 به بازه قیمتی 1920 دلار برسد و در ژوئن 2024 به 1900 دلار کاهش پیدا کند.

پیش‌بینی بلندمدت قیمت طلا توسط بانک جهانی که در اکتبر سال 2022 منتشر شد، پیش‌بینی می‌کرد که قیمت طلا در سال 2024 به میانگین قیمتی 1650 دلار به ازای هر اُنس برسد که از 1700 دلار در سال 2023 و 1775 دلار در سال 2022 پایین‌تر است. زیرا افزایش نرخ بهره احتمالاً تا سال 2023 ادامه خواهد داشت.

سرویس پیش‌بینی قیمت مبتنی بر الگوریتم Wallet Investor قیمت طلای خود را در 5 سال آینده افزایشی می‌بیند و قیمت طلا را تا ژانویه 2028 حدود 2257 دلار پیش‌بینی کرده است. این سرویس پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا در سال 2025 به 2026 دلار به ازای هر اُنس برسد.

تاریخچه کوتاه طلا

طلا برای اولین بار توسط مصریان باستان بیش از 4000 سال پیش کشف شد. در طول قرن‌ها از این فلز گران‌بها به‌عنوان ذخیره ارزش و ویترین ثروت استفاده می‌شد. در عصر مدرن و امروزی، تقاضای طلا برای مصارف صنعتی، به‌ویژه در تولید لوازم الکترونیکی گسترش‌یافته است.

مانند بسیاری از کالاها، قیمت طلا به‌شدت تحت تأثیر نیروهای عرضه و تقاضا است. بااین‌حال، این فلز زرد به‌عنوان یک دارایی قابل سرمایه‌گذاری دیده می‌شود که می‌تواند ارزش خود را در طول قرن‌ها حفظ کند. برخی از سرمایه‌گذاران به امنیت این دارایی اعتقاد بالایی دارند و از طلا برای محافظت در برابر تورم و عدم اطمینان اقتصادی استفاده می‌کنند.

طلا بر اساس دلار آمریکا است، به این معنی که این فلز گران‌بها با دلار آمریکا رابطه معکوس دارد. قدرت دلار در برابر سایر ارزها به قیمت طلا آسیب می‌زند زیرا دلار گران‌تر می‌شود و بنابراین طلا برای خریداران خارجی جذابیت کمتری پیدا می‌کند. برعکس، زمانی که دلار در حال کاهش است، تقاضا برای طلا افزایش چشم‌گیری پیدا می‌کند.

طلا را می‌توان به شکل شمش و به‌صورت فیزیکی خریداری کرد یا از طریق مشتقات مالی آن را معامله کرد. برخی از سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند تا از سهام استخراج طلا یا صندوق‌های قابل معامله در بورس مرتبط با طلا (ETF) برای سرمایه‌گذاری استفاده کنند.

جمع‌بندی

توجه داشته باشید که چشم‌انداز تحلیل‌گران و سرویس‌های مبتنی بر الگوریتم برای قیمت طلا در 5 سال آینده ممکن است اشتباه باشد و نباید به‌عنوان جایگزینی برای تحقیقات خود استفاده شود. بازارهای کامودیتی همچنان بی‌ثبات هستند و تحت تأثیر مداوم رویدادهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی شکل می‌گیرند.

این ضروری است که همیشه قبل از معامله، بررسی‌های لازم را انجام دهید، به آخرین اخبار،تفسیرهای اقتصادی، تحلیل‌های فنی و بنیادی نگاه کنید.

توجه داشته باشید که عملکرد گذشته تضمین‌کننده بازدهی آن در آینده نیست و هرگز بالاتر از میزان پولی که می‌توانید از دست بدهید، معامله نداشته باشید.